Выгодно ли покупать коммерческую недвижимость для сдачи в аренду?

Среди инструментов, доступных частному инвестору, одним из наиболее надёжных является недвижимость. Такие вложения обеспечены реальными активами, цена на которые не подвержена резким скачкам и на длительных отрезках времени обычно растёт. Однако доходность, превышающую уровень инфляции, приносит не каждый объект. К инструментам, которые могут её обеспечить, относится готовый арендный бизнес (ГАБ). Что нужно учитывать, вкладывая деньги в рентную коммерческую недвижимость – разбираемся в этой статье.

Почему коммерческая недвижимость

Для частных инвесторов покупка квартир для сдачи в аренду долго оставалась традиционным способом вложить деньги в недвижимость. Однако сегодня это далеко не самый доходный способ размещения капитала. За вычетом расходов на ремонт, налоги, другие обязательные платежи прибыль от долгосрочной аренды жилья едва покрывает инфляцию. А если при смене жильцов квартира какое-то время простаивала, собственник может вообще не получить дохода. Краткосрочная аренда более прибыльна, но требует постоянной вовлечённости, что подходит не каждому инвестору.

На фоне этого растёт интерес частных лиц к коммерческой недвижимости. Качественный объект, заполненный арендаторами, может приносить до 15% годовой доходности, в зависимости от сегмента и характеристик. А срок окупаемости вложений в этом случае короче, чем при инвестициях в жильё. Среди востребованных арендаторами помещений – склады, объекты стрит-ретейла, офисы в бизнес-центрах.

В сравнении с другими способами сохранения и преумножения средств у коммерческой недвижимости есть ряд преимуществ:

• она приносит более высокую доходность, чем другие консервативные инструменты (например, банковские вклады или ОФЗ);
• при сдаче в аренду коммерческая недвижимость обеспечивает собственнику стабильный денежный поток (его не будет, например, при инвестициях в золото или в акции компаний, не выплачивающих дивиденды);
• в отличие от ценных бумаг с потенциально высокой доходностью (дивидендные акции, корпоративные облигации и некоторые другие), недвижимость значительно меньше подвержена волатильности и сохраняет устойчивость даже в кризисные периоды.

Однако коммерческая недвижимость – достаточно сложный продукт. Её покупка требует тщательного анализа рынка, а управление – времени и знаний. Если вникать в эти вопросы нет возможности или желания, можно пойти более простым путём: купить паи ЗПИФ либо передать объект в доверительное управление и получать доход без усилий.

Преимущества ГАБ

Готовый арендный бизнес – это помещение коммерческого назначения, заполненное долгосрочными арендаторами. Покупка такого актива – хороший способ обеспечить себе регулярный рентный доход.

Плюсы ГАБ:

• не надо заниматься поиском арендаторов,
• ещё при покупке можно оценить будущую доходность на основе анализа результатов за предыдущие периоды,
• начинает приносить доход сразу после покупки,
• в договорах обычно прописана индексация ставок аренды на уровень инфляции, что защищает инвестора в сложные периоды.

Основная задача при инвестициях в ГАБ – выбрать перспективный объект. Для этого важно оценить локацию, технические и другие параметры, еще один важный момент – необходимо оценить надёжность текущих арендаторов. Для новичка на рынке недвижимости это может стать непростой задачей. Чтобы не совершить ошибку, лучше поручить подбор объекта профессионалам.

ГАБ обеспечивает оптимальное соотношение риска и доходности и подойдёт инвесторам с долгосрочным горизонтом планирования. Востребованный объект может годами приносить собственнику доход без его активного участия.